招商银行发展公募基金业务助力养老投资

　　11月16日，招商助力在苏州举办的银行业务养老中国证券投资基金业协会第二届“养老金与投资”论坛暨《个人养老金：理论基础、国际经验与中国探索》发布会上，发展招商银行副行长刘建军提出发展公募基金业务，公募助力美好养老生活。基金

　　“要实现老有所养，投资就需要坚实的招商助力物质基础。对应居民养老金储备的银行业务养老两个核心问题，一个是发展储蓄;一个是投资。但在服务实践中，公募我们看到居民在养老金储备上存在一些问题”，基金刘建军说，投资一是招商助力财务规划意识不足，养老规划科学性不够。银行业务养老二是发展资产配置合理性不足，没有合理平衡预期收益与风险承担能力，养老资金时间属性和产品选择错配。三是所接受的养老金融服务专业度不足。

　　他认为，从投资绩效来看，公募基金业务是满足居民养老需求的有效手段。境内基金情况显示，权益类公募基金是长期回报最好的金融产品。据中基协统计数据，自首只开放式基金成立(2001年9月21日)到2017年底，开放式偏股型基金的年化收益率达到16.5%，债券型基金的年化收益率达到7.2%，公募基金累计向持有人分红约1.7万亿元，为投资者创造了可观的回报。从海外经验看，通过共同基金进行养老金投资也取得了巨大成功。

　　2018年2月份，《养老目标证券投资基金指引(试行)》发布，2018年9月份以来，首批14家获批的养老目标基金陆续发行，并获得市场的普遍认可。刘建军指出，随着税收递延政策的陆续出台，公募基金必将在养老金市场化改革中发挥更大作用。

　　刘建军还透露，目前，招商银行已逐步建立起包括投市场研究、产品创设、客户管理、财务规划、队伍管理和投资者教育六大维度的财富管理体系，可为养老投资提供服务。

　　比如市场研究方面，提供“端到端”的资产组合服务。产品创设方面，开创“五星之选基金”筛选体系，且已迭代成包括行为分析决策树、基金经理评价数据库等强大工具的决策平台，融合定量分析算法和定性调研机制进行深度研究与筛选，精选优质基金榜单供客户配置选择。

　　客户管理方面，基于客户全生命周期管理理论，对客户进行分层服务、分层管理，匹配专属产品、专业队伍，形成精细化服务体系。

　　财务规划方面，打造综合化的财务规划流程，实现从产品销售向财务规划的跃迁，提供投资规划、保障规划、融资规划、子女教育规划、养老规划、金葵花财富信托等多场景、多目标、多样化的综合金融服务解决方案。

　　在实践中，招行将养老规划作为财务规划的核心模块，引导客户关注养老金储备问题，结合客户需求合理规划，有效解决养老金规划不科学、规划不足等问题，帮助客户规避养老风险。

　　他透露，近年来，结合客户养老需求，招行侧重为客户配置长期收益突出的权益类基金，存量市场份额逐年提高。

　　截至2017年底，该行开放式权益基金存量行业占比接近10%;2012年至2017年，累计为公募基金客户实现盈利超1000亿元。为帮助客户树立长期投资理念，招行于2014年与东方资管合作率先定制发行行业内首款三年定期开放基金，为发行“养老目标基金”积累了实践经验。