消费电子产业上下游暖意浓

沉寂许久的消费下游消费电子产业似乎有了回暖迹象。近期，电产多家消费电子类企业透露，业上产品出货量有所提升。暖意浓

与此同时，消费下游随着华为、电产苹果、业上小米等多品牌新机密集上市，暖意浓消费电子产业在二级市场也开启上涨行情。消费下游数据显示，电产截至11月13日，业上月内消费电子指数区间涨幅达1.34%。暖意浓板块内个股如欧菲光、消费下游天龙股份、电产朝阳科技、业上瑞玛精密等，更是在多个交易日出现涨停。

消费电子产业近两年来持续下行，库存高、出货量下降已成行业普遍现象。受访业内人士普遍认为，当前消费电子产业呈现向好态势多基于创新技术及新上市产品等因素的催化，但行业是否迎来复苏拐点仍需进一步观察。

Canalys（科纳仕咨询）数据显示，智能手机厂商今年二季度库存状况改善，并在三季度推出新品，2023年第三季度，全球智能手机市场出货量同比降幅收窄至1%；PC端，第三季度全球PC出货量同比下降7%，环比增长8%。

从2023年三季报看，部分消费电子产业链上游公司业绩改善，同样传递了行业回暖的信号。

欧菲光主营业务包括光学影像模组、光学镜头和微电子产品等，今年第三季度，公司净利润达5432万元，同比增长102.26%。

IDC中国助理研究总监潘雪菲告诉《证券日报》记者，从供给端看，产品升级和价格促销对消费电子产业的提振提供了助力。“厂商一方面在通过新品迭代和产品升级进一步促进需求，另一方面也在借助促销做价格竞争。”

同样感受到复苏暖意的还有上游的半导体厂商。为安卓机型供应射频芯片的上游供应商卓胜微，在今年第三季度实现营收14.09亿元，创下了季度新高，营收同比增长80.22%，环比增长47.71%。

卓胜微证券部人员告诉《证券日报》记者:“每年三、四季度是传统旺季，促销活动多，公司订单增多是受下游客户需求增多拉动。”

同样，客户包括华为、OPPO、小米、荣耀等的芯片设计公司汇顶科技2023年第三季度实现归母净利润1.48亿元，同比增长超2倍，位居半导体板块前列，公司表示系产品市场占有率提升及出货量有所增长。

在不少业内人士看来，未来依托于AI、大模型等技术性的创新，可为行业带来更长久的繁荣。

中国电子商务专家服务中心副主任、天使投资人郭涛向记者表示：“从长期来看，随着科技的不断进步和消费者对高品质电子产品的需求增加，消费电子行业有望继续发展。”

近期，包括华为、OPPO、荣耀、vivo等在内的智能手机厂商争先恐后地自研AI大模型或者联手AI大模型厂商，挖掘智能手机与AI大模型融合发展的巨大潜力。

此外，更新技术的嵌入有望进一步拓宽消费电子产品的终端应用场景。领益智造日前在互动易上表示，公司十分重视新客户的培养以及新技术的跟踪，目前独供Humane Ai Pin的充电器等相关零组件，该产品处于发布初期，对2023年业绩的影响很小。

北京市社会科学院副研究员王鹏对《证券日报》记者直言，AI技术的发展使得终端设备具备了更强大的智能和学习能力，可以提供更加个性化、智能化的服务和体验。AI与终端的融合可以为消费者带来更加便捷、智能的生活体验，同时也为消费电子产业带来更多的发展机遇和市场需求。