绝大多数城市已取消房贷利率下限

上海证券报记者日前从中国人民银行获悉，多数贷利目前，城市除北京、消房限上海、率下深圳外，多数贷利全国其余城市均已取消房贷利率下限。城市与此同时，消房限多数城市的率下商业银行已根据房地产金融新政以及市场形势，对房贷利率进行了调整，多数贷利房贷实际执行利率较前期明显下降。城市

实际执行的消房限房贷利率进一步下行

5月17日，中国人民银行取消了全国层面房贷利率政策下限。率下随后，多数贷利各地快速跟进。城市截至目前，消房限除部分一线城市外的其余城市均已取消当地的房贷利率下限。

多数城市的商业银行也已对房贷利率作出调整，实际执行的房贷利率在近期进一步下行。比如，厦门二套房贷款主流利率由4.25%降至3.75%，降幅达50个基点；首套房贷款利率由3.45%降至3.3%，降幅为15个基点。

据市场人士估计，房地产金融新政落地后，大多数城市首套房贷款利率可能下降0.4个百分点左右，二套房贷款利率可能下降0.6个百分点左右。按照100万元贷款、30年期限、等额本息还款方式测算，首套房贷款总利息支出可减少约8万元，二套房贷款利息支出能减少约13万元。

河北秦皇岛的金女士就是房地产金融新政的受益者。近日，金女士准备购入婚房。她从秦皇岛银行获悉，当地取消了首套房贷款利率下限，首套房贷款利率可以优惠到3.35%。相较于之前，100万元、30年期、等额本息的个人住房贷款，30年总利息支出减少将近9万元。

居民中长期贷款有待进一步提振

有金融机构人士表示，城市房贷利率下限取消后，利率会有下降，市场充分竞争后将形成新的均衡水平，有利于满足居民合理的购房需求，带动新发放房贷增加。

中国人民银行发布的最新数据显示，今年前五个月住户贷款增加8891亿元，其中住户中长期贷款增加8598亿元。

总体来看，反映个人住房贷款发放情况的居民中长期贷款仍有待进一步提振。不过许多分析人士认为，随着一揽子房地产政策进一步落地见效，未来居民部门贷款需求有望回暖。

兴业研究公司宏观研究员张励涵表示，本次房地产政策“组合拳”有助于激发居民购房需求，带动居民信贷投放。但考虑到新政出台时间在5月中旬，因此政策对5月居民购房需求的刺激效果或许有限。此外，居民提前还贷的行为可能也影响了居民贷款数据。

中信建投证券银行业首席分析师马鲲鹏表示，一揽子房地产金融政策发布后，多地取消了房贷利率下限并下调了首付比例，部分城市5月下旬地产销售数据实现边际改善，5月百强房企销售额环比4月有所上涨。随着居民购房意愿边际回暖，居民中长期贷款需求有望保持平稳。

展望下半年，中国银河证券也判断，由于地产政策进一步优化，地产销售可能出现回升，居民贷款增速可能上行。

住房租赁市场正进一步激活

作为房地产金融新政中的重要工具、房地产市场“去库存”的关键一招，保障性住房再贷款近期备受关注。分析人士认为，在市场估值低位，通过“央行工具+地方补贴”可以有效激活住房租赁市场。

记者了解到，目前已有城市通过财政补贴的方式支持消化存量住房。比如，郑州对于参与保障性租赁住房的企业，前期收购阶段一次性补贴200元/平方米，相当于一次性贴息2%左右，后期运营阶段前10年每年又贴息2%；西安按企业持有的租赁住房建筑面积，每年给予100元/平方米的经营奖励，相当于一次性贴息近1%。

分析人士表示，在市场低位和起步阶段，有了金融和财政政策的支持，可以更好地发挥撬动和激活作用，对住房租赁业务不仅能够“扶上马”，还能做到再“送一程”，长租房企业盈利性更可持续。

“央行和财政的支持机制能有效发挥托底效应。”分析人士表示，尤其是在当前市场信心不足、行业周期处于低谷的时期，稳定市场的作用更为明显，既可以助力房地产行业周期筑底，也能促进房地产业发展模式有效转型。