央行公告首期互换便利5000亿元

昨日（10日），央行亿元A股三大指数宽幅震荡，公告截至收盘，首期沪指涨1.32%，互换深成指跌0.82%，便利创业板指跌2.95%，央行亿元北证50指数跌0.31%，公告沪深京三市成交额21609亿元，首期较上日缩量8056亿元。互换全市场近3000只个股上涨。便利沪深两市成交额连续第4个交易日突破2万亿元。央行亿元

板块题材上，公告银行、首期煤炭、互换油气等高股息红利板块涨幅居前，便利证券、半导体、多元金融、AI概念股跌幅居前。盘面上，银行、煤炭、油气等高股息红利股以及中字头股票表现强劲，中铁装配、中远通、中船应急、中信出版、中机认检等20cm涨停，江苏银行、渝农商行、邮储银行、交通银行等多只银行股涨超4%。

证券板块昨日大幅回调，天风证券、国海证券跌停，中信证券、长江证券、首创证券、锦龙股份等多股大跌。半导体板块震荡走弱，龙图光罩、捷捷微电、台基股份、芯海科技等跌超10%，中芯国际、东微半导、晶晨股份等跌幅居前。高位股集体大跌，银之杰、法本信息等多股20cm跌停。

消息面上，中国人民银行发布公告称，决定创设“证券、基金、保险公司互换便利”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成份股等资产为抵押，从人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模5000亿元，视情可进一步扩大操作规模。即日起，接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。

昨日市场最大的看点是，国泰君安、海通证券复牌后双双涨停，两公司昨日披露重大资产重组预案，海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62，根据公告，自此次吸收合并交割日起，存续公司承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务等一切权利与义务。在交割日后，国泰君安将办理公司名称、注册资本等相关的工商变更登记手续，海通证券将注销法人资格，合并后公司将采用新的公司名称。

东吴证券分析，资本市场支持政策批量落地，国泰君安、海通证券合并提供催化，坚定全面看好非银板块。政策转向带动市场交投活跃是当前非银板块投资主线，市场交投活跃能否延续是持续性关键。本次国泰君安与海通证券交易预案出台背景下，两家券商复牌后具备较大的补涨空间，板块行情有望得到进一步催化。